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上周，2023 年，我的一个朋友问了我一个问题。远期和近期期货月份之间的关系本质上是时间价值的反映。简而言之，近月合约的价格通常高于近月合约，因为远月合约包含更多的时间价值。
值得注意的是，这种关系受很多因素影响，比如市场供求、利率、仓储成本等，每个人的情况不同，所以价格也会有所不同。
事实上，最近的月度合约的价格会比最近的月度合约的价格高出几十到几百个点。但是，这取决于您，并且取决于市场状况。我刚刚想到的另一件事是，有时远月合约价格甚至可能低于近月合约。当市场预计供应过剩或需求疲软时，就会发生这种情况。算了，这个话题还挺复杂的。